Giải Thích Chỉ Báo MACD

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) là một chỉ báo dạng dao động được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi để phân tích kỹ thuật (TA). MACD là một công cụ theo dõi xu hướng sử dụng các đường trung bình để xác định động lượng của cổ phiếu, tiền điện tử hoặc một tài sản có thể giao dịch khác.

Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động theo dõi các sự kiện định giá đã xảy ra và do đó, thuộc loại chỉ báo trễ (cung cấp tín hiệu dựa trên hành động giá hoặc dữ liệu trong quá khứ). MACD có thể hữu ích để đo lường động lượng thị trường và các xu hướng giá có thể xảy ra và được nhiều nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm vào và ra tiềm năng.

Trước khi đi sâu vào các cơ chế của MACD, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đường trung bình động. Đường trung bình động (MA) chỉ đơn giản là một đường biểu thị giá trị trung bình của dữ liệu trước đó trong một khoảng thời gian được xác định trước. Trong bối cảnh thị trường tài chính, đường trung bình là một trong những chỉ số phổ biến nhất để phân tích kỹ thuật (TA) và chúng có thể được chia thành hai loại khác nhau: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA). Trong khi các SMA có trọng số tất cả các đầu vào dữ liệu như nhau, các EMA chỉ định tầm quan trọng hơn cho các giá trị dữ liệu gần đây nhất (điểm giá mới hơn).

Tìm hiểu thêm 5 Chỉ Số Cơ Bản Được Sử Dụng Trong Phân Tích Kỹ Thuật

Cách MACD hoạt động

Chỉ báo MACD được tạo ra bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) để tạo ra đường chính (đường MACD), sau đó được sử dụng để tính toán một đường EMA khác đại diện cho đường tín hiệu.

Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD, được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường đó. Biểu đồ, cùng với hai đường còn lại, dao động trên và dưới một đường trung tâm, còn được gọi là đường 0.

Do đó, chỉ báo MACD bao gồm ba yếu tố di chuyển quanh đường 0:

• Đường MACD (1): giúp xác định động lượng tăng hoặc giảm (xu hướng thị trường). Nó được tính bằng cách trừ hai đường trung bình động theo cấp số nhân (EMA).
• Đường tín hiệu (2): EMA của đường MACD (thường là EMA 9 chu kỳ). Việc phân tích kết hợp đường tín hiệu với đường MACD có thể hữu ích trong việc phát hiện các điểm đảo chiều tiềm năng hoặc các điểm vào và ra.
• Biểu đồ (3): biểu diễn đồ họa của sự phân kỳ và hội tụ của đường MACD và đường tín hiệu. Nói cách khác, biểu đồ được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai dòng.

Đường MACD

Nói chung, đường trung bình động hàm mũ được đo lường theo giá đóng cửa của tài sản và các khoảng thời gian được sử dụng để tính toán hai đường EMA thường được đặt là 12 giai đoạn (nhanh hơn) và 26 giai đoạn (chậm hơn). Khoảng thời gian có thể được định cấu hình theo nhiều cách khác nhau (phút, giờ, ngày, tuần, tháng), nhưng bài viết này sẽ tập trung vào cài đặt hàng ngày. Tuy nhiên, chỉ báo MACD có thể được tùy chỉnh để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.

Giả sử phạm vi thời gian tiêu chuẩn, đường MACD chính nó được tính bằng cách trừ đường EMA 26 ngày cho đường EMA 12 ngày.

Như đã đề cập, đường MACD dao động trên và dưới đường 0, và đây là những gì báo hiệu sự giao nhau của đường trung tâm, cho các nhà giao dịch biết khi nào đường EMA 12 ngày và 26 ngày đang thay đổi vị trí tương đối của chúng.

Đường tín hiệu

Theo mặc định, đường tín hiệu được tính từ đường EMA 9 ngày của đường chính và do đó, cung cấp thêm thông tin chi tiết về các chuyển động trước đó của nó.

Đường tín hiệu = EMA 9 ngày của đường MACD

Mặc dù chúng không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi đường MACD và đường tín hiệu cắt nhau, những sự kiện này thường được coi là tín hiệu đảo ngược xu hướng, đặc biệt khi chúng xảy ra ở các điểm cực của biểu đồ MACD (phía trên hoặc phía dưới đường 0).

Biểu đồ MACD

Biểu đồ không khác gì một bản ghi trực quan về các chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Nó đơn giản được tính bằng cách lấy một số trừ đi:

Biểu đồ MACD = Đường MACD – đường tín hiệu

Tuy nhiên, thay vì thêm đường di chuyển thứ ba, biểu đồ được làm bằng biểu đồ thanh, giúp dễ đọc và diễn giải về mặt trực quan. Lưu ý rằng các thanh biểu đồ không liên quan gì đến khối lượng giao dịch của tài sản.

Cài đặt MACD

Như đã thảo luận, cài đặt mặc định cho MACD dựa trên các đường EMA 12, 26 và 9 chu kỳ – do đó MACD (12, 26, 9). Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỹ thuật và nhà biểu đồ thay đổi các khoảng thời gian như một cách để tạo ra một chỉ báo nhạy cảm hơn. Ví dụ: MACD (5, 35, 5) là MACD thường được sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống cùng với khung thời gian dài hơn, chẳng hạn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.

Cần lưu ý rằng do sự biến động cao của thị trường tiền điện tử, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể gặp rủi ro vì nó có khả năng tạo ra nhiều tín hiệu sai và thông tin sai lệch.

Cách đọc biểu đồ MACD

Như tên cho thấy, chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động theo dõi các mối quan hệ giữa các đường trung bình động và mối tương quan giữa hai đường có thể được mô tả là hội tụ hoặc phân kỳ. Hội tụ khi các đường hút về phía nhau và phân kỳ khi chúng chuyển động ra xa nhau.

Tuy nhiên, các tín hiệu liên quan của chỉ báo MACD có liên quan đến cái gọi là giao nhau, xảy ra khi đường MACD cắt trên hoặc dưới đường trung tâm (giao nhau giữa đường trung tâm), hoặc trên hoặc dưới đường tín hiệu (giao cắt đường tín hiệu).

Hãy nhớ rằng cả sự giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, tạo ra nhiều tín hiệu sai và phức tạp – đặc biệt là đối với các tài sản dễ bay hơi, chẳng hạn như tiền điện tử. Do đó, không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.

Giao nhau giữa đường

Sự giao nhau giữa đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển trên vùng tích cực hoặc tiêu cực. Khi nó vượt qua đường trung tâm, giá trị MACD dương cho biết rằng đường EMA 12 ngày lớn hơn 26 ngày. Ngược lại, MACD âm được hiển thị khi đường MACD cắt xuống dưới đường trung tâm, có nghĩa là mức trung bình 26 ngày cao hơn 12 ngày. Nói cách khác, một đường MACD dương cho thấy một động lượng tăng mạnh hơn, trong khi một đường tiêu cực có thể cho thấy một động lực giảm mạnh hơn.

Giao nhau dòng tín hiệu

Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, các nhà giao dịch thường giải thích nó như một cơ hội mua tiềm năng (điểm vào lệnh). Mặt khác, khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, các nhà giao dịch có xu hướng coi đó là cơ hội bán (điểm thoát).

Mặc dù tín hiệu giao nhau có thể hữu ích, nhưng chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Nó cũng đáng xem xét vị trí của chúng trong biểu đồ như một cách để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ: nếu sự giao nhau kêu gọi mua nhưng chỉ báo đường MACD nằm dưới đường trung tâm (tiêu cực), điều kiện thị trường vẫn có thể được coi là giảm giá. Ngược lại, nếu sự giao nhau của đường tín hiệu cho thấy điểm bán tiềm năng, nhưng chỉ báo đường MACD là dương (trên đường 0), thì các điều kiện thị trường vẫn có khả năng tăng giá. Trong trường hợp như vậy, việc tuân theo tín hiệu bán có thể mang lại nhiều rủi ro hơn (xem xét xu hướng lớn hơn).

MACD và sự phân kỳ giá

Cùng với sự giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu, biểu đồ MACD cũng có thể cung cấp thông tin chi tiết thông qua sự phân kỳ giữa biểu đồ MACD và hành động giá của tài sản.

Ví dụ: nếu hành động giá của tiền điện tử tạo ra mức cao hơn trong khi MACD tạo ra mức cao thấp hơn, chúng ta sẽ có sự phân kỳ giảm, cho thấy rằng mặc dù giá tăng, nhưng động lượng tăng (áp lực mua) không mạnh như trước… Sự phân kỳ giảm thường được hiểu là cơ hội bán vì chúng có xu hướng đi trước sự đảo chiều của giá.

Ngược lại, nếu đường MACD tạo thành hai đáy tăng tương ứng với hai đáy giảm trên giá tài sản, thì đây được coi là sự phân kỳ tăng, cho thấy rằng mặc dù giá giảm nhưng áp lực mua vẫn mạnh hơn. Sự phân kỳ tăng có xu hướng đi trước sự đảo chiều của giá, có khả năng cho thấy mức đáy ngắn hạn (từ xu hướng giảm đến xu hướng tăng).

Kết luận

Khi nói đến phân tích kỹ thuật, bộ dao động Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động là một trong những công cụ hữu ích nhất hiện có. Không chỉ vì nó tương đối dễ sử dụng mà còn vì nó khá hiệu quả trong việc xác định cả xu hướng thị trường và động lực thị trường.

Tuy nhiên, như hầu hết các chỉ báo TA, MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể cung cấp nhiều tín hiệu sai và gây hiểu lầm – đặc biệt là liên quan đến các tài sản dễ bay hơi hoặc trong hành động giá có xu hướng yếu hoặc đi ngang. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng MACD với các chỉ báo khác – chẳng hạn như chỉ báo RSI – để giảm rủi ro và xác nhận thêm các tín hiệu.